O que são recompensas de staking?

Conforme abordado anteriormente na nossa lição sobre O que é o Proof-of-Stake, descrevemos que o PoS é um mecanismo de consenso focado em incentivar os participantes da rede a comportarem-se de forma a servir os interesses da rede, seguindo as regras definidas no protocolo respetivo da blockchain.

Considerando que uma blockchain Proof-of-Work (PoW) depende de mineradores que competem entre si para resolver o puzzle criptográfico, o PoS segue uma abordagem diferente. Em vez disso, os validadores PoS são escolhidos para validar transações específicas em nome da rede. Para tal, um validador deve fazer ‘stake’ de uma parte das suas criptomoedas pessoais, sendo que a criptomoeda deve ser nativa da cadeia — como ETH para a Ethereum e SOL para a Solana — para ter hipótese de ser selecionado.

O Proof of Stake funciona selecionando validadores com base na quantidade de criptomoeda que estão dispostos a bloquear como stake. Os validadores são recompensados por criar e validar blocos, enquanto as penalizações dissuadem comportamentos maliciosos. Este mecanismo de consenso melhora a segurança, a eficiência energética e a descentralização nas redes blockchain.

Num mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS), o esforço computacional necessário para verificar blocos e novas transações é significativamente reduzido em comparação com o Proof of Work (PoW). Esta redução deve-se, em grande parte, à diferença na forma como os blocos são verificados.

Proof of Work (PoW):

• Competição: Os mineiros competem para resolver problemas matemáticos complexos, exigindo grande poder computacional e consumo de energia.
• Consumo Intensivo de Energia: O processo de mineração é concebido para ser intensivo em recursos, de forma a proteger a rede contra ataques. No entanto, isto resulta em elevada ineficiência energética e custos significativos, tornando-o inviável para muitos mineiros.

Proof of Stake (PoS):

• Validação: Os validadores são escolhidos para criar e validar novos blocos com base na quantidade de criptomoeda que colocam como garantia.
• Fatores de Seleção: O processo de seleção considera a quantidade de criptomoeda em stake e o tempo durante o qual foi mantida em stake, garantindo que os validadores têm um interesse genuíno em manter a integridade da rede.
• Menor Competição: O PoS é menos competitivo do que o PoW, pois não depende da resolução de puzzles criptográficos. No entanto, os validadores continuam a competir pela oportunidade de validar blocos com base no seu stake e desempenho na rede.

Em resumo, o PoS reduz o consumo de energia e o esforço computacional ao selecionar validadores com base no seu stake, em vez de recorrer a um processo competitivo e intensivo em energia como o PoW. Isto torna o PoS um mecanismo de consenso mais eficiente em termos energéticos e mais rentável, mantendo simultaneamente a segurança da rede e incentivando a integridade dos validadores.

O Ethereum 2.0 é um exemplo paradigmático de uma rede a fazer a transição de Proof of Work (PoW) para Proof of Stake (PoS). Em setembro de 2022, o Ethereum concluiu esta migração, e os validadores na rede Ethereum 2.0 são agora selecionados para criar e validar novos blocos com base na quantidade de ether que colocam como garantia. Para se tornarem validadores do Ethereum 2.0, os participantes devem colocar em stake pelo menos 32 ether. Colocar mais de 32 ether em stake não aumenta as hipóteses de ser escolhido como validador.

Papel do Validador:

• Verificação de Transações: Os validadores escolhidos facilitam a verificação e confirmação das transações da rede.
• Manutenção da Integridade: Mantêm a integridade da blockchain do Ethereum 2.0 e votam em quaisquer alterações propostas à rede.
• Recompensas: Os validadores são recompensados com ether adicional pelas suas contribuições.

Processo de Seleção:

• Seleção Aleatória: Os nós completos, ou validadores que colocaram o seu ether em stake, são selecionados aleatoriamente a cada 12 segundos.
• Garantia: Os validadores utilizam o seu ether em stake como garantia, assumindo um compromisso financeiro que desincentiva comportamentos maliciosos ou desonestos.

A transição para o PoS reduziu significativamente os requisitos energéticos intensivos da mineração. Dado o enfoque global nas preocupações ambientais, esta transição para uma abordagem mais eficiente em termos energéticos e mais amiga do ambiente está agora a proteger a rede Ethereum.

As recompensas de staking são incentivos atribuídos aos participantes por bloquearem a sua criptomoeda para apoiar as operações de uma rede blockchain. Os participantes, conhecidos como validadores ou stakers, validam transações e executam outras funções de rede, obtendo recompensas sob a forma de taxas de transação ou criptomoeda recém-criada. Este processo, facilitado por algoritmos de consenso Proof-of-Stake (PoS), permite aos utilizadores obter rendimento passivo enquanto reforçam a segurança e a descentralização da rede. No entanto, os participantes devem estar cientes dos riscos, como a potencial perda de ativos em stake devido a agentes maliciosos ou falhas na rede. Em particular, os pools de staking têm sido frequentemente utilizados para roubar fundos dos utilizadores. 

As recompensas de staking oferecem vários benefícios aos utilizadores. Note que diversas jurisdições começaram recentemente a regular o staking, pelo que, dependendo do local onde reside, as opções para obter rendimento podem ser limitadas. 

1. Rendimento Passivo: O staking oferece aos utilizadores a oportunidade de obter rendimento passivo ao colocar a sua criptomoeda em stake e participar nas operações da rede. Ao contrário da mineração tradicional, que frequentemente requer equipamento dispendioso e consome energia significativa, o staking permite aos utilizadores obter recompensas simplesmente por manterem a sua criptomoeda e contribuírem para a segurança da rede.
2. Segurança da Rede: As recompensas de staking incentivam os utilizadores a agir de forma honesta e a seguir as regras da rede. Os validadores têm um interesse financeiro na manutenção da integridade da rede, uma vez que comportamentos maliciosos podem resultar em penalizações ou perda dos ativos em stake. Isto contribui para reforçar a segurança da rede e protegê-la contra potenciais ataques.
3. Descentralização: Ao permitir que os utilizadores participem ativamente nas operações da rede, o staking promove a descentralização. Ao contrário da mineração tradicional, que pode ser dominada por grandes pools de mineração ou hardware especializado, o staking permite que qualquer pessoa com criptomoeda contribua para a segurança e operação da rede, distribuindo o controlo de forma mais equitativa entre os participantes.

Apesar destes benefícios, as recompensas de staking também acarretam riscos:

1. Risco de Perda: Os participantes correm o risco de perder os seus ativos em stake se adotarem comportamentos maliciosos ou se a rede sofrer falhas ou ataques. É fundamental que os participantes considerem cuidadosamente os riscos envolvidos e tomem as precauções adequadas para mitigar eventuais perdas.
2. Volatilidade: O valor da criptomoeda em stake pode flutuar ao longo do tempo, expondo os participantes a potenciais perdas ou ganhos. Além disso, o número de recompensas obtidas diminui à medida que uma chain se torna mais popular entre os stakers. Tal como os juros da sua conta bancária variam com as condições económicas, a percentagem de recompensas inicialmente prometida não está garantida a longo prazo. É importante notar que, em algumas redes blockchain, o processo de "unstaking" requer um período de desbloqueio — durante o qual o utilizador não gera recompensas e o ativo não pode ser utilizado. Isto significa também que não pode ser vendido em caso de queda do mercado até que o desbloqueio esteja concluído, o que pode resultar em perdas financeiras.   
3. Complexidade Técnica: A não ser que faça staking com um prestador de serviços como o Uphold, utilizando o nosso mecanismo fácil de usar, o staking exige frequentemente que os participantes possuam um certo nível de conhecimentos técnicos para configurar e manter os seus nós de staking.
4. Penalizações de Slashing: Os validadores podem enfrentar penalizações de slashing se agirem de forma maliciosa, não validarem corretamente as transações ou ficarem offline por períodos prolongados. O slashing pode resultar na perda de uma parte ou da totalidade dos ativos em stake, servindo como dissuasor de comportamentos desonestos e garantindo a segurança e fiabilidade da rede.