Visão Geral dos Riscos de Criptoativos

Os criptoativos variam nas suas características e riscos. Antes de comprar, certifique-se de que compreende os riscos específicos. Consulte também as Divulgações Importantes e outros termos, condições e acordos aplicáveis, disponíveis no nosso website. Tenha em atenção que nem todos os criptoativos, stablecoins e produtos e serviços Uphold estão disponíveis em todas as jurisdições.

Esta Visão Geral dos Riscos de Criptoativos é fornecida apenas para fins informativos e complementa (sem substituir) o Acordo de Utilizador e quaisquer declarações de risco específicas de criptoativos disponibilizadas. Na medida em que qualquer declaração nesta Visão Geral dos Riscos de Criptoativos entre em conflito com o Acordo de Utilizador ou com a lei aplicável, prevalece o Acordo de Utilizador e a lei aplicável.

Riscos gerais comuns a todos os criptoativos

Quais são os riscos associados aos criptoativos em geral?

• Riscos de Volatilidade e Liquidez: Os criptoativos são conhecidos pela sua elevada volatilidade, que se refere a flutuações de preço rápidas e significativas que podem ocorrer em curtos períodos de tempo. Os mercados de criptoativos são frequentemente impulsionados pela especulação e pelo sentimento, originando movimentos de preço rápidos com base em perceções de mercado, positivas ou negativas, baseadas em notícias e rumores. É essencial considerar a sua tolerância ao risco individual e os seus objetivos de investimento antes de operar com criptoativos. Em períodos de elevada volatilidade, poderá não conseguir comprar ou vender criptoativos.
• Tecnologia Nascente: A tecnologia blockchain permanece numa fase inicial e a tecnologia subjacente continua a evoluir. Problemas técnicos, falhas de segurança e vulnerabilidades do protocolo subjacente podem desencadear flutuações de preço. Não é claro se o valor económico ou os elementos funcionais dos criptoativos persistirão ao longo do tempo. Adicionalmente, o ecossistema de criptoativos está a desenvolver-se rapidamente num mercado competitivo, e a procura por qualquer criptoativo pode diminuir com a entrada de um concorrente ou simplesmente pela incapacidade de estabelecer valor a longo prazo.
• Ataques Informáticos: São frequentemente descobertas vulnerabilidades exploráveis no código-fonte dos criptoativos, resultando em vários problemas, como funcionalidade comprometida, informações de utilizadores expostas e roubo de criptoativos. Além disso, os fundamentos criptográficos de qualquer criptoativo podem revelar-se defeituosos ou inadequados ao longo do tempo.
• Riscos de Concentração: Dependendo do mecanismo de consenso utilizado por uma determinada blockchain, se um indivíduo ou entidade adquirir o controlo de mais de 51% do poder computacional (taxa de hash) utilizado pela rede, essa parte pode ser capaz de explorar esse controlo maioritário para gastar duplamente os seus criptoativos. Se bem-sucedido, isto poderia comprometer gravemente a confiança nas redes blockchain públicas, como Bitcoin ou Ethereum, ou qualquer rede blockchain afetada.
• Stablecoins: Alguns criptoativos oferecidos na Plataforma Uphold são classificados como “stablecoins”, o que significa que foram concebidos para manter um valor estável em relação a uma moeda fiduciária de referência. Uma stablecoin indexada a uma moeda fiduciária não é o mesmo que a moeda fiduciária subjacente, não é moeda de curso legal e pode perder a sua indexação. Não há garantia de que uma stablecoin consiga manter o seu valor fixo a qualquer moeda de referência, particularmente em momentos de extrema volatilidade.
• Riscos de Negociação pela Internet e Eletrónica: A utilização de uma aplicação de software de execução de ordens baseada na internet acarreta determinados riscos, incluindo, entre outros, potenciais falhas de hardware e software. Por exemplo, em caso de falha de ligação à internet ou de equipamento, poderá ter dificuldades, como não conseguir colocar uma ordem, experimentar desvios na execução de ordens relativamente às suas instruções, ou a não execução da sua ordem. Consequentemente, isto poderá resultar em perdas financeiras se o mercado de um determinado criptoativo sofrer uma queda repentina.
• Erro do Utilizador: Após a execução de uma transação de criptoativos na respetiva rede, geralmente não nos é possível reverter a transação. Isto aplica-se mesmo quando envia os seus criptoativos para uma carteira ou rede incorreta. Os seus direitos de reportar e solicitar a recuperação de uma transferência ou troca não autorizada, por engano ou acidental, incluindo os prazos de aviso aplicáveis e a base para recuperação, estão descritos no Acordo de Utilizador.
• Cibersegurança: As plataformas de criptoativos enfrentaram ciberataques e problemas técnicos que levaram à perda ou roubo de criptoativos dos seus utilizadores. Consequentemente, um ciberataque semelhante poderia potencialmente resultar no roubo ou perda da sua moeda fiduciária ou criptoativos. Em tais circunstâncias, pode ser difícil ou mesmo impossível recuperar os fundos ou ativos perdidos.
• Riscos Regulatórios: Alterações ou ações legislativas e regulatórias a nível nacional ou internacional podem afetar adversamente a utilização, transferência, troca e valor dos criptoativos.
• Sem Seguro Governamental: Os criptoativos detidos numa conta Uphold não são moeda de curso legal, não são garantidos por qualquer governo e não estão segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ou por qualquer outro segurador governamental. Para obter informações sobre qualquer cobertura de seguro privado que possa ser aplicável, bem como os seus limites e condições, consulte o Acordo de Utilizador para mais detalhes. Deve estar preparado para perder parte ou a totalidade do valor de quaisquer criptoativos que detenha.

Stablecoins

O que são?

Uma stablecoin é um criptoativo cujo valor está indexado ao de uma moeda fiduciária subjacente, como a Libra Esterlina, o Dólar Americano ou o Euro.

Quais são os riscos associados às Stablecoins?

• Risco de Contraparte: As stablecoins são garantidas por colateral (por exemplo, moeda fiduciária), e depender de um terceiro para manter o colateral introduz risco. Este risco surge se o terceiro enfrentar insolvência ou não conseguir manter o colateral exigido.
• Risco de Resgate: Quando uma stablecoin afirma ser resgatável pelo colateral subjacente, existe o risco de que o processo de resgate não decorra conforme esperado. Este risco é particularmente evidente em períodos de volatilidade de mercado ou dificuldades operacionais.
• Risco de Colateral: A estabilidade de uma stablecoin está sujeita ao risco de que o valor do colateral, que pode ser outro(s) tipo(s) de ativo ou criptoativo(s), possa diminuir ou tornar-se volátil.
• Risco Cambial: Muitas stablecoins são denominadas em dólares americanos, expondo-o a flutuações na taxa de câmbio entre o USD e outras moedas fiduciárias.
• Risco Algorítmico: Se a stablecoin depende de um algoritmo para manter a estabilidade (por exemplo, ajustando a oferta com base na procura), existe o risco de que o algoritmo falhe ou se comporte de forma inesperada. Este cenário pode fazer com que a stablecoin perca a sua estabilidade e até a totalidade do seu valor.

Meme coins

As meme coins derivam o seu valor do interesse da comunidade e das tendências online, frequentemente sem qualquer valor intrínseco ou utilidade.

Quais são os riscos associados às Meme coins?

• Risco de Volatilidade: As meme coins são propensas a variações de preço substanciais e imprevisíveis, frequentemente com flutuações rápidas. As tendências nas redes sociais e os endossos de celebridades podem influenciar significativamente o seu valor, afastando-se dos fundamentos tradicionais de investimento.
• Falta de Utilidade: As meme coins podem, por vezes, carecer de valor intrínseco ou utilidade, dependendo mais do interesse da comunidade, das tendências online e da negociação especulativa para determinar o seu valor.
• Manipulação de Mercado: As meme coins enfrentam um risco elevado de manipulação de mercado, incluindo esquemas de 'pump-and-dump', em que os preços são artificialmente inflacionados antes de uma queda repentina.
• Falta de Transparência: A informação sobre meme coins, como detalhes sobre equipas de desenvolvimento, objetivos e finanças, é frequentemente limitada. Esta falta de transparência dificulta a avaliação precisa da credibilidade e do potencial de uma meme coin.
• Investimento Emocional: As meme coins frequentemente provocam reações emocionais intensas nos investidores, levando a decisões impulsivas. Esta atividade de negociação emocional tem o potencial de amplificar as perdas no mercado.

Tokens DeFi

Os tokens de Finanças Descentralizadas (DeFi) estão associados a aplicações e protocolos financeiros em blockchains descentralizadas.

Quais são os riscos associados aos tokens DeFi?

• Risco de Contratos Inteligentes: A dependência dos tokens DeFi em contratos inteligentes expõe-os a riscos. Mesmo um pequeno erro de codificação ou descuido pode levar à exploração de um contrato, podendo resultar em perdas significativas para os tokens DeFi.
• Risco Regulatório: Ao operar de forma descentralizada, o DeFi muitas vezes carece de intermediários ou controlos de crimes financeiros. Organismos reguladores em várias jurisdições podem introduzir novas regulamentações, afetando a utilização, o valor ou a legalidade de determinados protocolos ou ativos DeFi.
• Rug-Pulls/Golpes de Saída: Alguns projetos DeFi, iniciados por equipas anónimas ou pseudónimas, aumentam o risco de "rug pulls". Nesses casos, os programadores abandonam o projeto, retirando fundos e deixando os investidores com tokens sem valor.
• Risco de Dados/Oráculos: Os protocolos DeFi dependem frequentemente de fontes de dados externas ou ‘oráculos’. A manipulação ou imprecisões nestas fontes de dados podem levar a resultados financeiros não intencionais dentro dos protocolos.
• Complexidade do Protocolo: A natureza intrincada de alguns protocolos DeFi pode representar desafios para o utilizador comum compreender plenamente os mecanismos e os riscos associados.
• Falta de Liquidez: Determinados tokens no DeFi apresentam liquidez muito baixa, o que significa que ligeiras alterações na oferta e na procura podem resultar em movimentos de preço acentuados.

Criptoativos em staking

O staking é o processo de bloquear os seus criptoativos para ajudar a proteger uma determinada rede blockchain em troca de recompensas. Os criptoativos em staking desempenham um papel crucial na segurança dos protocolos blockchain e na obtenção de recompensas.

Quais são os riscos associados aos criptoativos em staking?

• Risco de Liquidez: Determinados protocolos podem exigir o bloqueio de criptoativos em staking por um período específico, restringindo a sua capacidade de aceder ou vender rapidamente os seus criptoativos.
• Recompensas Não Garantidas: A taxa de recompensa obtida através do staking de criptoativos depende do protocolo relevante e não é garantida nem fixa, estando sujeita a variações ao longo do tempo.
• Riscos do Protocolo: Os protocolos de staking sofrem evoluções frequentes. Modificações ou atualizações ao mecanismo de consenso podem introduzir novas vulnerabilidades ou resultados imprevistos.
• Risco de Slashing: O envolvimento no staking de criptoativos implica a possibilidade de incorrer em perdas caso o seu validador seja penalizado pela rede.

Resumo dos Riscos de Criptoativos

Os criptoativos, também denominados criptomoeda, moeda virtual ou ativos digitais, são uma representação digital de valor que funciona como meio de troca, unidade de conta ou reserva de valor. Os criptoativos não são moeda de curso legal, não são garantidos pelo governo ou por um banco central e geralmente não têm ativos subjacentes, fluxos de receita ou outras fontes de valor associadas a moeda fiduciária ou outros ativos. As contas e os saldos de valor não estão sujeitos à proteção da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou da Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

O valor de um criptoativo deriva da dinâmica de mercado e tem sido historicamente mais volátil em relação à moeda fiduciária e a outros ativos. A imprevisibilidade do preço dos criptoativos em relação à moeda fiduciária pode resultar em perdas significativas num curto período de tempo.

O valor dos criptoativos pode derivar da disponibilidade contínua dos participantes do mercado em trocar moeda fiduciária por criptoativos, o que pode resultar na possibilidade de perda permanente e total do valor de um determinado criptoativo caso o mercado para esse criptoativo desapareça. Em determinados casos, pode ser difícil ou impossível liquidar uma posição rapidamente a um preço razoável, devido a vários fatores de mercado, incluindo iliquidez ou ações por parte de instalações de negociação.

Alterações ou ações legislativas e regulatórias a nível estadual, federal ou internacional podem afetar adversamente a utilização, transferência, troca e valor dos criptoativos. Várias agências federais também publicaram documentos de aconselhamento sobre os riscos dos criptoativos.

Algumas transações de criptoativos serão consideradas como efetuadas quando registadas num livro-razão público, o que não é necessariamente a data ou hora em que o cliente inicia a transação. A propriedade de criptoativos é frequentemente determinada por um livro-razão público descentralizado que associa uma quantidade de criptomoeda a um endereço único definido por uma chave criptográfica pública.

É necessária uma chave criptográfica privada para transferir criptoativos de um endereço para outro. Qualquer pessoa com acesso à chave privada associada ao endereço que detém os seus criptoativos pode transferir os criptoativos associados para um novo endereço. As transferências de criptoativos geralmente não podem ser canceladas ou revertidas, e a identidade do detentor da chave privada associada a qualquer endereço pode ser difícil, se não impossível, de determinar.

A natureza dos criptoativos pode levar a um risco acrescido de fraude ou ciberataque. Se estiver a utilizar criptoativos detidos na plataforma Uphold para adquirir bens ou serviços, a Uphold não tem visibilidade sobre os vendedores e não pode controlar a entrega, a qualidade, a segurança ou a legalidade da sua transação pretendida.

As perdas resultantes de transações fraudulentas ou acidentais podem não ser recuperáveis. Se tiver um litígio com vendedores ou compradores, concorda em tratar diretamente com eles e isenta a Uphold de responsabilidade em todos os litígios. A natureza dos criptoativos significa que quaisquer dificuldades tecnológicas experimentadas pela Uphold podem impedir o acesso ou a utilização dos criptoativos de um utilizador. Qualquer caução ou conta fiduciária mantida pela Uphold em seu benefício, se aplicável, pode não ser suficiente para cobrir as perdas por si incorridas. Não há garantia de que uma pessoa que aceite criptoativos como pagamento hoje continue a fazê-lo no futuro.