O Balancer refere-se a si próprio como um protocolo de liquidez programável; a comunidade cripto chama-lhe uma exchange descentralizada (DEX), ou, de forma ainda mais específica, um criador de mercado automatizado (AMM).

Entre as principais tecnologias que impulsionam as finanças descentralizadas (DeFi), os AMMs são contratos inteligentes que facilitam pools de liquidez autónomas e de origem coletiva, que recompensam os fornecedores de liquidez (depositantes de tokens) enquanto abastecem as plataformas DEX com tokens.

Mais de 20 mil milhões de dólares em ativos estavam bloqueados em contratos DeFi em meados de janeiro de 2021. A impulsionar esse crescimento estão os AMMs como o Balancer.

Lançado em junho de 2020, o Balancer permite aos utilizadores participar em mineração de liquidez, depositando criptoativos (até oito, em qualquer proporção) nos seus pools de liquidez. O acesso é feito através de unidades adquiridas de índices construídos de forma única, compostos por criptoativos existentes na rede. É essencialmente um software, que corre na Ethereum, concebido para incentivar uma rede descentralizada de computadores a operar automaticamente uma DEX.

O protocolo é governado pelo token Balancer (BAL), obtido através de atividades de mineração de liquidez. O BAL é um token de governação que representa um interesse de voto para efetuar alterações na plataforma.

Estruturado de forma intrínseca para fornecer liquidez aos seus utilizadores, o Balancer alcança isto em parte emitindo tokens BAL para os participantes do mercado que depositam ativos nos fundos de índice agrupados. São efetuados ajustes automáticos em cada um destes pools para reequilibrar corretamente as participações em cripto para os seus níveis pré-definidos. Ao distribuir BAL a todos os seus vários fornecedores de liquidez, a plataforma Balancer mantém a descentralização na exchange.

A oferta de BAL está limitada a 100 milhões de tokens, que serão totalmente distribuídos até 2028. Os detentores de BAL poderão votar em protocolos que afetam a funcionalidade da exchange.

O Balancer começou em 2018 como um projeto de investigação na BlockScience, uma empresa de consultoria de software cofundada por Fernando Martinelli e Mike McDonald.

Qual é o preço do BAL?

• Atualmente a ser negociado em meia dúzia de exchanges com cerca de 140 milhões de dólares em volume médio diário, o BAL atingiu um máximo histórico de 37 dólares em agosto de 2020, apenas alguns meses após a sua estreia a cerca de 6,75 dólares.
• Mais recentemente (em meados de janeiro de 2021), o preço estava em alta. Entre meados de dezembro de 2020 e meados de janeiro de 2021, o BAL subiu 45% para cerca de 20 dólares. O BAL valorizou mais de 200% desde o seu lançamento em junho de 2020, conferindo-lhe uma capitalização de mercado de 200 milhões de dólares. Isso coloca o BAL na 97.ª posição entre os maiores criptoativos por capitalização.
• A oferta em circulação de tokens: 6,9 milhões.
• Conclusão: Se acredita que a negociação cripto descentralizada tem futuro, o BAL pode ser considerado como um investimento de longo prazo com potencial de valorização; adicionalmente, os utilizadores interessados em exercer influência sobre o desenvolvimento da plataforma encontrariam uma vantagem em deter BAL.