A Linear Finance é um protocolo descentralizado e multi-chain concebido para criar ativos sintéticos, conhecidos como "Liquids", com liquidez ilimitada. O protocolo proporciona aos utilizadores de criptomoedas exposição a ativos tradicionais como matérias-primas, forex e índices de mercado, servindo como ponte entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain. O ecossistema da Linear centra-se no seu token nativo, LINA, que desempenha um papel fundamental na colateralização dos Liquids e na governação comunitária através da Linear DAO.

O objetivo geral do projeto é fornecer uma plataforma fácil de utilizar onde os utilizadores possam aceder a ativos digitais e tradicionais com os benefícios de segurança, transparência e eficiência da blockchain.

Função do Projeto

O protocolo Linear Finance permite que os utilizadores emitam e transacionem ativos sintéticos através de um conjunto de aplicações descentralizadas (dapps). Os produtos principais incluem:

Linear.Buildr: Uma dapp que permite aos utilizadores emitir ativos sintéticos (Liquids) utilizando tokens LINA ou outros ativos digitais aceites (como ETH ou wBTC) como garantia. Esta garantia é necessária para criar Liquids, que podem representar uma variedade de ativos tradicionais como matérias-primas e índices de mercado.

Linear.Exchange: Uma exchange descentralizada onde os utilizadores podem transacionar uma variedade de Liquids com confirmações de transações rápidas e alta liquidez. A exchange aproveita a velocidade de liquidação rápida de confirmações de bloco de um segundo, tornando-a atrativa para traders de alta frequência e algorítmicos.

Linear DAO: A estrutura de governação que permite aos detentores de LINA votar em decisões importantes do protocolo, como taxas de transação, rácios de garantia e alocações ao fundo de seguros. Este modelo de governação descentralizada ajuda a alinhar os interesses dos detentores de tokens com o desenvolvimento do protocolo.

Embora construída no Ethereum, a funcionalidade multi-chain da Linear permite que os utilizadores movam ativos entre as cadeias suportadas, melhorando a escalabilidade e reduzindo as taxas em comparação com a camada base do Ethereum. A Linear também incorpora feeds de preços dinâmicos para fornecer avaliações precisas dos ativos, ajudando a prevenir o front-running, um problema comum nas exchanges descentralizadas (DEXs).

Utilidade do Token

O LINA é um token ERC-20 construído na blockchain Ethereum, e funciona principalmente como token de utilidade e de governação dentro do ecossistema.

Garantia: O LINA é o token principal utilizado como garantia para emitir ativos sintéticos (Liquids) na plataforma através do Linear.Buildr. Os utilizadores devem fazer staking de LINA ou de outros ativos digitais para criar estes tokens sintéticos, assegurando que o sistema mantém a sua liquidez e integridade.

Governação: Os detentores de LINA participam na Linear DAO, onde podem votar em parâmetros do protocolo e iniciativas de governação. Isto inclui decisões sobre taxas de transação, alocações a fundos de seguros e mecanismos de liquidação.

Sobre os Fundadores

A Linear Finance foi co-fundada por Drey Ng e Kevin Tai.

Drey Ng exerce as funções de co-fundador e Diretor de Produto da Linear. Co-fundou também a Liquefy, uma plataforma que fornece acesso a valores mobiliários tokenizados, aproveitando a sua experiência em fintech e especialização em tokenização. Contribui também como instrutor de blockchain em Hong Kong.

Kevin Tai, o outro co-fundador, traz uma experiência significativa das finanças tradicionais. Foi anteriormente Vice-Presidente do Credit Suisse em Hong Kong e é titular de um MBA pela Harvard Business School. A profunda experiência de Tai em mercados financeiros, gestão de patrimónios e banca de investimento global desempenha um papel crucial na orientação da visão do projeto de combinar ativos tradicionais com as finanças descentralizadas (DeFi).

Riscos do LINA

Tal como um investimento noutros ativos cripto, existem alguns riscos gerais associados ao investimento em LINA. Estes incluem: (i) risco de volatilidade e risco de liquidez, (ii) risco de historial reduzido, (iii) risco de procura, (iv) risco de fork, (v) defeitos de código, (vi) risco regulatório, (vii) risco de trading eletrónico, e (viii) risco de cibersegurança. Para informações adicionais sobre estes e outros riscos gerais associados a ativos cripto e à plataforma da Uphold, consulte a declaração Riscos Específicos da Detenção de Ativos Digitais.

Para além destes riscos gerais, um investimento em LINA está sujeito aos seguintes riscos específicos:

A Lina Finance opera utilizando contratos inteligentes, que estão associados a vulnerabilidades e violações de segurança. Apesar de ter sido submetida a auditorias bem-sucedidas por entidades terceiras de renome, é essencial reconhecer a existência de riscos inerentes.

Salientamos que esta Declaração sobre Ativos Cripto não constitui uma descrição ou resumo exaustivo de todos os riscos associados ao LINA. Os investidores devem realizar a sua própria pesquisa e avaliação antes de transacionar qualquer ativo cripto, para determinar o nível de risco adequado às suas circunstâncias pessoais.

A comunidade LINA e a equipa fundadora da Lina Finance não estão sujeitas a qualquer obrigação legal ou regulatória de divulgar informações relevantes ao público sobre as suas atividades. Os detentores de LINA não têm recurso junto da comunidade LINA, da equipa fundadora da Lina Finance ou da Uphold caso o LINA desvalorize por qualquer motivo.

Alterações à legislação aplicável podem afetar negativamente a utilização, transferência, troca ou valor dos seus ativos cripto, podendo tais alterações ser súbitas e sem aviso prévio.

Processo de Avaliação da Uphold

Antes de listar o LINA na Plataforma Uphold, a Uphold realizou a devida diligência sobre o LINA e determinou que é improvável que o LINA seja um valor mobiliário ou derivado ao abrigo da legislação de valores mobiliários relevante. A análise da Uphold incluiu a revisão de informação publicamente disponível sobre o seguinte:

A criação, governação, utilização e design do LINA, incluindo a verificação de que o código-fonte é de código aberto, auditado e revisto por pares, segurança e roteiro para o crescimento da comunidade de programadores.

O fornecimento, procura, maturidade, utilidade e liquidez do LINA.

Quaisquer materiais de marketing apresentados pela equipa de redes sociais do LINA, incluindo no Twitter, blog do Medium, publicações no LinkedIn, canais do Discord e Telegram.

Riscos técnicos relevantes associados ao LINA, incluindo defeitos de código, violações de segurança e outras ameaças relativas ao LINA e à sua blockchain de suporte (como a suscetibilidade a ataques informáticos e o impacto de forks), ou as práticas e protocolos que lhes são aplicáveis.

Riscos legais e regulatórios associados ao LINA, incluindo quaisquer ações cíveis, regulatórias, penais ou de execução pendentes, potenciais ou anteriores relacionadas com a emissão, distribuição ou utilização do LINA.