O Morpho é um protocolo de empréstimo descentralizado e sem permissões no qual várias entidades e indivíduos contribuem ativamente para o seu desenvolvimento e adoção. Opera em dois níveis distintos:

Para Construtores: O Morpho fornece uma infraestrutura flexível e um conjunto de ferramentas, capacitando desenvolvedores e empresas a criar aplicações personalizadas e sem necessidade de confiança.

Para Utilizadores: Oferece soluções adaptadas, permitindo-lhes ganhar e pedir emprestado nas suas próprias condições.

O Morpho define a sua proposta de valor única como a capacidade de os utilizadores selecionarem os seus próprios perfis de risco-recompensa, optando por vaults, mercados e produtos criados por construtores no ecossistema.

Função do Projeto

O protocolo do Morpho permite o empréstimo e contração de empréstimos sobrecolateralizados de ativos cripto (tanto Tokens ERC20 como ERC4626) na Ethereum Virtual Machine (EVM). O protocolo é implementado como um contrato inteligente imutável, concebido para servir como uma camada base sem necessidade de confiança para mutuantes, mutuários e aplicações.

As diferentes áreas do "Morpho" que valem a pena distinguir são apresentadas abaixo:

O Protocolo Morpho: Um protocolo de empréstimo descentralizado e não custodial implementado para a Ethereum Virtual Machine.

As Interfaces Morpho: Várias interfaces web que permitem uma interação fácil com o protocolo Morpho. Estas interfaces são formas de interagir com o protocolo Morpho.

Governança Morpho: Um sistema de governança para governar o Protocolo Morpho, possibilitado pelo token MORPHO.

Associação Morpho: Uma associação registada em França que reúne os principais contribuidores para promover o desenvolvimento e a descentralização do Protocolo Morpho. A Associação Morpho aloja uma das Interfaces Morpho.

Utilidade do Token

MORPHO é o token de governança do Protocolo Morpho, servindo também como incentivo à participação da comunidade e recompensa aos contribuidores. Ao deter tokens MORPHO, os utilizadores podem votar e sugerir novas ideias para melhorar o protocolo. Este controlo descentralizado é fundamental para o objetivo do Morpho de ser uma plataforma aberta e liderada pela comunidade.

O Morpho DAO, composto por detentores e delegadores de MORPHO, supervisiona as operações e a direção estratégica do protocolo. As principais atividades de governança incluem: propor e votar em iniciativas para desenvolver o Protocolo Morpho, gerir a implantação e a propriedade dos contratos inteligentes Morpho, ativar ou desativar o interruptor de taxas incorporado nos contratos inteligentes, e gerir o Tesouro do DAO para garantir um desenvolvimento sustentável.

Sobre os Fundadores

A equipa fundadora do Morpho Labs inclui os co-fundadores Paul Frambot, Mathis Gontier Delaunay e Merlin Egalite. O seu objetivo foi criar um protocolo de empréstimo descentralizado que desse prioridade à eficiência, transparência e governança comunitária.

Paul Frambot (CEO e Co-fundador): A sua jornada no blockchain e DeFi começou durante o seu mestrado em Sistemas Paralelos e Distribuídos no Institut Polytechnique de Paris. Obteve financiamento inicial de seed enquanto ainda era estudante de engenharia e desde então liderou o Morpho Labs para atrair investimento de investidores blockchain proeminentes como a Andreessen Horowitz (a16z) e a Pantera Capital.

Mathis Gontier Delaunay (Co-fundador e Responsável de Investigação/Líder de Protocolo): É licenciado pela Paris Southern Telecom e pela Ecole Polytechnique. Serviu anteriormente como Vice-Presidente na Kryptosphere antes de co-fundar o Morpho Labs.

Merlin Egalite (Co-fundador): O seu percurso inclui trabalho como white-hat de contratos inteligentes na plataforma de resolução de disputas blockchain Kleros e como engenheiro de software na Commons Stack, indicando uma sólida base técnica em segurança e desenvolvimento blockchain.

Riscos do MORPHO

Tal como um investimento noutros ativos cripto, existem alguns riscos gerais associados ao investimento em MORPHO. Estes incluem: (i) risco de volatilidade e risco de liquidez, (ii) risco de histórico curto, (iii) risco de procura, (iv) risco de fork, (v) defeitos de código, (vi) risco regulatório, (vii) risco de negociação eletrónica e (viii) risco de cibersegurança. Para mais informações sobre estes e outros riscos gerais associados a ativos cripto e à plataforma Uphold, consulte a declaração Riscos Específicos da Detenção de Ativos Digitais.

Para além destes riscos gerais, um investimento em MORPHO está sujeito aos seguintes riscos específicos:

MORPHO opera através de contratos inteligentes, que estão associados a vulnerabilidades e violações de segurança. Apesar de ter sido submetido a auditorias bem-sucedidas por entidades terceiras de renome, é essencial reconhecer a existência de riscos inerentes.

Salientamos que esta Declaração de Ativo Cripto não é uma descrição ou resumo exaustivo de todos os riscos associados ao MORPHO. Os investidores devem realizar a sua própria investigação e avaliação antes de negociar qualquer ativo cripto, de modo a determinar o nível de risco adequado às suas circunstâncias pessoais.

A comunidade MORPHO e a equipa fundadora do Morpho Labs não têm qualquer obrigação legal ou regulatória de divulgar informações materiais ao público sobre as suas atividades. Os detentores de MORPHO não têm recurso junto da comunidade MORPHO, da equipa fundadora do Morpho Labs ou da Uphold caso o MORPHO desvalorize por qualquer motivo.

Alterações à legislação aplicável podem afetar negativamente o uso, transferência, troca ou valor dos seus ativos cripto, podendo tais alterações ser súbitas e sem aviso prévio.

Processo de Avaliação da Uphold

Antes de listar o MORPHO na Plataforma Uphold, a Uphold realizou a devida diligência sobre o MORPHO e determinou que é improvável que o MORPHO seja um valor mobiliário ou derivado ao abrigo da legislação de valores mobiliários relevante. A análise da Uphold incluiu a revisão de informações publicamente disponíveis sobre os seguintes pontos:

A criação, governança, utilização e design do MORPHO, incluindo a garantia de que o código-fonte é de código aberto, auditado e revisto por pares, a segurança e o roteiro de crescimento na comunidade de desenvolvedores.

A oferta, procura, maturidade, utilidade e liquidez do MORPHO .

Quaisquer materiais de marketing apresentados pela equipa social do MORPHO , incluindo no Twitter, blog Medium, publicações no LinkedIn, canais do Discord e Telegram.

Riscos técnicos materiais associados ao MORPHO, incluindo quaisquer defeitos de código, violações de segurança e outras ameaças relativas ao MORPHO e à sua blockchain de suporte (como a suscetibilidade a ataques informáticos e o impacto de forks), ou as práticas e protocolos que lhes são aplicáveis.

Riscos legais e regulatórios associados ao MORPHO, incluindo quaisquer ações civis, regulatórias, criminais ou de execução pendentes, potenciais ou anteriores relacionadas com a emissão, distribuição ou uso do MORPHO.