O Seamless Protocol é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que disponibiliza um protocolo de empréstimo e crédito descentralizado e não custodial, facilitando empréstimos tanto sobre-colateralizados como sub-colateralizados. A plataforma é inteiramente governada pela comunidade e funciona de forma sem permissão, sem vendas públicas ou privadas a investidores. É o primeiro protocolo nativo, descentralizado e não custodial de empréstimo e crédito na rede Base.

Utilidade/Função do Projeto

O Seamless Protocol distingue-se no espaço DeFi pela sua abordagem única ao empréstimo e crédito. A plataforma oferece crédito tradicional sobre-colateralizado, semelhante a protocolos DeFi estabelecidos como o Compound e o Aave, bem como crédito sub-colateralizado facilitado por contratos inteligentes. Estes contratos inteligentes suportam várias estratégias de crédito conhecidas como Integrated Liquidity Markets (ILMs), permitindo aos utilizadores adotar estratégias financeiras complexas, como a exposição em loop a liquid staking tokens (LST) e a amplificação de posições delta-neutras.

Integrated Liquidity Markets (ILMs)

Os ILMs são uma inovação fundamental do Seamless Protocol, permitindo empréstimo e crédito peer-to-peer de forma mais eficiente em termos de capital. Ao contrário das plataformas tradicionais em que a liquidez é fornecida diretamente aos mutuários, os ILMs facilitam o fornecimento de liquidez a contratos inteligentes de Estratégia de Crédito autorizados. Esta configuração permite o crédito sub-colateralizado mantendo o controlo sobre os ativos do ponto de vista do fornecedor de liquidez, tornando-o efetivamente numa posição sobre-colateralizada para os fornecedores de liquidez.

No seu primeiro mês de operação, o Seamless Protocol tornou-se o maior mercado de liquidez nativo na rede Base, figurando no top 20 por Total Value Locked (TVL) segundo a DefiLlama. Os utilizadores podem fornecer e pedir emprestado ativos como USDbC, ETH e cbETH, com planos para suportar ativos adicionais no futuro.

O Seamless Protocol permite uma nova forma de empréstimo e crédito peer-to-peer através dos ILMs, que são mercados isolados de contrato inteligente para contrato inteligente para crédito sub-colateralizado mas sem permissão. Os fornecedores de liquidez recebem taxas pelo fornecimento de liquidez, enquanto os mutuários devem bloquear colateral e pagar taxas para aceder aos pools de liquidez.

Aproveitamento de Contratos Inteligentes Comprovados

O Seamless Protocol utiliza contratos inteligentes testados em combate, através do fork do Aave v3 para as suas funções de empréstimo e crédito sobre-colateralizado e dos contratos Ampleforth Geyser v2 para a sua farm de staking. Estes contratos foram auditados e comprovados na gestão de ativos substanciais e na distribuição de recompensas, com o código original preservado para garantir integridade e segurança.

O Seamless integra múltiplas funções como bridging e swap cross-chain através da sua parceria com a Get All DeFi Liquidity in one API, permitindo aos utilizadores fazer bridge e swap de ativos para a cadeia Base a partir de outras cadeias com um único clique. Como parceiro de lançamento da função Subscribe da Coinbase, o Seamless permite aos utilizadores receber atualizações diretamente nas suas carteiras.

Token/Utilidade do Token

O token SEAM é o token de governação do Seamless Protocol, conferindo aos detentores a capacidade de participar nos processos de governação e tomada de decisão da plataforma. O token garante que o protocolo se mantém orientado pela comunidade e descentralizado. Os detalhes sobre a oferta de tokens, distribuição e mecanismos de governação específicos não são fornecidos, mas são cruciais para uma avaliação de risco abrangente.

Sobre os Fundadores

Os contribuidores e consultores do Seamless Protocol provêm de uma vasta gama de origens no setor blockchain, incluindo indivíduos com experiência na Aave, Coinbase, Uniswap, CertiK, Maple Finance, Ampleforth e GameStop.

Comunidade e Ecossistema

O Seamless Protocol funciona como uma iniciativa orientada pela comunidade, com o Seamless Protocol DAO e os membros da comunidade delegada associados a promulgar propostas de governação dos detentores de tokens SEAM. Os contribuidores provêm de vários setores do ecossistema DeFi, incluindo DeFi blue chips e projetos NFT, com uma missão partilhada de melhorar a eficiência de capital e a experiência do utilizador no DeFi.

Riscos do SEAM

Tal como um investimento noutros ativos cripto, existem alguns riscos gerais associados ao investimento em SEAM. Estes incluem: (i) risco de volatilidade e risco de liquidez, (ii) risco de historial reduzido, (iii) risco de procura, (iv) risco de fork, (v) defeitos de código, (vi) risco regulatório, (vii) risco de negociação eletrónica e (viii) risco de cibersegurança. Para informações adicionais sobre estes e outros riscos gerais associados a ativos cripto e à plataforma da Uphold, consulte a declaração Risks Specific to Holding Digital Assets.

Para além destes riscos gerais, um investimento em SEAM está sujeito aos seguintes riscos específicos:

• O Seamless Protocol opera com recurso a contratos inteligentes, que estão associados a vulnerabilidades e falhas de segurança. Apesar de ter sido submetido a auditorias bem-sucedidas por entidades terceiras conceituadas, é essencial reconhecer a existência de riscos inerentes.

Sublinhamos que esta Declaração de Ativo Cripto não é uma descrição ou resumo exaustivo de todos os riscos associados ao SEAM. Os investidores deverão realizar a sua própria investigação e avaliação antes de transacionar qualquer ativo cripto, para determinar o nível de risco adequado à sua situação pessoal.

A comunidade SEAM e a equipa fundadora do Seamless Protocol não estão sujeitas a qualquer obrigação legal ou regulatória de divulgar informação relevante ao público relativamente às suas atividades. Os detentores de SEAM não têm qualquer recurso perante a comunidade SEAM, a equipa fundadora do Seamless Protocol ou a Uphold caso o SEAM perca valor por qualquer motivo.

Alterações à legislação aplicável podem afetar negativamente o uso, transferência, troca ou valor de quaisquer dos seus ativos cripto, podendo tais alterações ser repentinas e sem aviso prévio.

Processo de Avaliação da Uphold

Antes de listar o SEAM na Plataforma Uphold, a Uphold realizou due diligence sobre o SEAM e determinou que é improvável que o SEAM seja um valor mobiliário ou derivado ao abrigo da legislação de valores mobiliários relevante. A análise da Uphold incluiu a revisão de informação publicamente disponível sobre o seguinte:

• A criação, governação, utilização e design do SEAM, incluindo a verificação de que o código-fonte é open-source, auditado e revisto por pares, a segurança e o roadmap de crescimento para a comunidade de programadores.
• A oferta, procura, maturidade, utilidade e liquidez do SEAM.
• Quaisquer materiais de marketing apresentados pela equipa social do SEAM, incluindo no Twitter, blog Medium, publicações no LinkedIn, canais Discord e Telegram.
• Riscos técnicos relevantes associados ao SEAM, incluindo quaisquer defeitos de código, falhas de segurança e outras ameaças relativas ao SEAM e à sua blockchain de suporte (como a suscetibilidade a ataques informáticos e o impacto de forks), ou as práticas e protocolos que lhes são aplicáveis.
• Riscos legais e regulatórios associados ao SEAM, incluindo quaisquer ações cíveis, regulatórias, criminais ou de execução pendentes, potenciais ou anteriores relativas à emissão, distribuição ou uso do SEAM.