TrueFi é um tipo de protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que facilita empréstimos sem garantia.

A maioria dos protocolos DeFi foca-se em empréstimos sobrecolateralizados. O TrueFi oferece empréstimos de prazo fixo, sem garantia (não garantidos) a mutuários institucionais verificados, conforme explicado pela Messari.

Os detentores do token TRU governam o protocolo. Os empréstimos são sustentados por pontuações de crédito on-chain.

"Os mutuantes podem pedir criptomoedas emprestadas com taxas de empréstimo previsíveis sem necessidade de penhorar garantias", disse a CoinGecko.

A longo prazo, o TrueFi ambiciona tornar-se um sistema de classificação de crédito e concessão de empréstimos completamente automatizado e orientado pelo mercado, que transcende as normas e restrições tradicionais do crédito, exigindo ao mesmo tempo níveis crescentes de responsabilidade por parte dos utilizadores, especialmente no que diz respeito à integração de novos mutuários. Os mutuários do TrueFi passam por um processo de integração rigoroso, obtêm aprovação da comunidade e assinam um contrato de empréstimo executável.

Em vez de ativos penhorados, a CoinDesk refere que o TrueFi baseia as decisões de crédito em pontuações derivadas de dados on-chain e off-chain.

Alguns detentores fazem staking dos seus tokens TRU e avaliam a solvabilidade dos mutuários, segundo a Stockhead. Os considerados elegíveis podem pedir emprestado TrueUSD, a stablecoin da TrustToken; se o mutuário reembolsar o montante, os stakers que o apoiaram são recompensados com mais tokens TRU.

Desde novembro de 2020, o protocolo originou mais de 200 milhões de dólares em empréstimos e pagou 1,7 milhões de dólares aos mutuantes, sem quaisquer incumprimentos, de acordo com a CoinDesk.

Quem criou o TRU?

O TRU foi criado pela TrustToken, uma empresa sediada em São Francisco com a missão de tornar as oportunidades financeiras mais acessíveis. A empresa foi co-fundada e continua a ser liderada por Rafael Cosman, que estudou inteligência artificial e criptografia na Universidade de Stanford. Cosman trabalhou anteriormente na Palantir e no Google Brain.

Quando foi criado o TRU e qual era o seu valor?

A TrustToken foi lançada em 2017 e apresentou o seu primeiro produto, a stablecoin TrueUSD (TUSD), em 2018. Dois anos depois, em novembro de 2020, a TrustToken lançou o TrueFi e o ativo nativo TRU, que se manteve entre $0,12 e $0,50 durante a maior parte dos seus primeiros dias de negociação com volume reduzido. Entretanto, a TrustToken captou, alguns meses depois, 12,5 milhões de dólares numa venda privada de tokens TRU a três grandes investidores — BlockTower Capital, Andreessen Horowitz e Alameda Research — conforme indicou a CoinDesk. Por volta dessa altura, no verão de 2021, o TRU começou a valorizar-se significativamente, atingindo um máximo histórico acima de $1.

Como é determinado o preço do TRU?

O TRU tem um fornecimento máximo de 1,4 mil milhões, de acordo com a CoinGecko.

A equipa do TrueFi tem vindo a queimar ativamente tokens TRU (reduzindo a oferta) à medida que são desbloqueados, alocando-os simultaneamente a uma tesouraria comunitária, segundo a CoinBureau.

Os objetivos do TrueFi incluem melhorar os tokenomics e o modelo de taxa de juro para suportar melhor as linhas de crédito e aumentar a procura. O mercado de tokens de governação DeFi tem sido volátil, uma vez que as condições macroeconómicas geraram em geral um ambiente de aversão ao risco, especialmente no início de 2022. O DeFi é um setor concorrido e reconhecidamente de elevado risco.

Porque é que o TRU tem valor?

Para começar, o TrueFi tem mais de mil milhões de dólares em Total Value Locked (TVL). Além disso, é considerado um dos protocolos mais promissores para empréstimos sem garantia, o que poderá ser um elemento transformador nos próximos anos, à medida que a exclusividade das finanças centralizadas continua a ser perturbada. O crescimento do TVL e a valorização do preço do token dependerão da expansão do conjunto de mutuários, dos tipos de empréstimos e da eficiência do mercado de previsão de crédito automatizado, segundo a CoinGecko.

Os pools de mutuários individuais, a monitorização de crédito e a automatização on-chain foram funcionalidades importantes introduzidas em 2022. A CoinBureau referiu que as emissões de tokens diminuirão gradualmente à medida que o protocolo transita para uma estrutura estável baseada em taxas, o que poderá contribuir para pressionar o preço do ativo em alta.

Quais são as vantagens do TRU?

• As pontuações de crédito on-chain do TrueFi serão úteis "para os mutuantes avaliarem onde pretendem alocar o seu capital", disse Blake Richardson, investidor na BlockTower, citado pela CoinDesk.
• O TrueFi tem potencial para se tornar a base dos empréstimos on-chain sem garantia em todo o DeFi, disse o seu CEO à TechRound. "Isso concederá aos participantes do TrueFi acesso a um conjunto maior e mais diversificado de mutuários e mutuantes, mais oportunidades de staking e mais oportunidades para exercer direitos de governação", afirmou.
• O TrueFi tem uma equipa sólida, um produto inovador num mercado de grande dimensão e excelentes investidores de longo prazo, disse um especialista em cripto.
• Se uma grande instituição, como o JP Morgan, lhe pedisse um empréstimo, você concederia e faria algum sentido fazê-lo — porque é o JP Morgan e sabe que será reembolsado; é algo semelhante ao que está em jogo aqui, como um analista na Austrália explicou.