O que é o trading com alavancagem?

O trading alavancado nos mercados de criptomoedas implica pedir fundos emprestados para ampliar os retornos potenciais de um investimento. Os traders podem entrar em posições maiores do que o seu capital inicial, conhecido como trading com margem, utilizando a alavancagem fornecida por exchanges ou plataformas de trading. Embora o trading alavancado ofereça o potencial de maiores lucros, também aumenta significativamente os riscos envolvidos. Os riscos mais comuns incluem o risco de liquidação, a volatilidade dos preços, as chamadas de margem e a potencial perda de todo o capital investido. Os traders devem agir com cautela e implementar estratégias de gestão de risco para mitigar estes riscos de forma eficaz.

Rácio de Alavancagem:

A alavancagem é expressa como um rácio, como 2x, 10x, 100x ou mais, indicando a quantidade de fundos emprestados em relação ao capital inicial do trader. Por exemplo, com alavancagem de 2x (2:1), um trader pode controlar uma posição duas vezes superior ao seu capital inicial. Assim, se um trader quisesse controlar 1 Bitcoin, e o Bitcoin estivesse a ser negociado a $70.000, uma posição com alavancagem de 2x exigiria apenas $35.000 para abrir. 

Requisitos de Margem:

Para entrar numa posição alavancada, os traders são obrigados a depositar uma determinada percentagem do tamanho total da posição como garantia, conhecida como margem. Os fundos restantes são pedidos emprestados à exchange ou ao corretor (na prática, não são emprestados, mas equilibrados em relação às posições da exchange).

Retornos e Perdas Potenciais:

O trading alavancado amplifica tanto os retornos como as perdas potenciais. Embora os traders possam potencialmente multiplicar os seus lucros ao alavancar as suas posições, também arriscam perder todo o seu capital inicial se a operação correr contra eles.

Risco de Liquidação:

Um dos principais riscos do trading com alavancagem é o risco de liquidação, em que a posição de um trader é encerrada automaticamente pela exchange ou corretora para evitar perdas adicionais. A liquidação ocorre quando o valor da posição do trader cai abaixo do nível de margem exigido. Nos voláteis mercados de criptomoedas, as flutuações de preço podem originar liquidações rápidas e inesperadas, resultando em perdas significativas para os traders. 

Por exemplo, imagine que compra $1000 em Bitcoin com alavancagem de 5x, o que significa que controla uma posição no valor de $5000. Em caso de queda do mercado, o valor da sua posição diminuirá a um ritmo mais acelerado. Se a margem cair abaixo de um determinado limiar, em que a sua posição original já não consegue cobrir as perdas potenciais, a exchange liquidará toda a sua posição — daí o termo liquidação. 

Volatilidade de Preços:

Os mercados de criptomoedas são conhecidos pela sua elevada volatilidade, com preços capazes de registar grandes flutuações em curtos períodos. Embora a volatilidade apresente oportunidades de lucro no trading com alavancagem, também aumenta a probabilidade de perdas, especialmente quando se utilizam níveis elevados de alavancagem.

Chamadas de Margem: 

As chamadas de margem ocorrem quando o valor da posição de um trader cai abaixo do nível de margem de manutenção definido pela exchange ou corretora. Os traders são obrigados a depositar fundos adicionais para satisfazer os requisitos de margem, caso contrário as suas posições poderão ser liquidadas. As chamadas de margem podem originar liquidações forçadas e perdas substanciais se os traders não conseguirem cumprir os requisitos de margem.

Perda Total do Capital:

No trading com alavancagem, os traders arriscam perdas amplificadas e podem perder a totalidade do seu capital inicial. 

No trading com alavancagem, o potencial de ganhos substanciais é acompanhado por riscos inerentes. É por isso que, sempre que possível, mitigar esses riscos é fundamental. Compreendendo que o trading com alavancagem envolve a amplificação de posições com fundos emprestados, magnificando tanto lucros como perdas, uma abordagem prudente à gestão do risco pode ajudar a salvaguardar contra resultados catastróficos. Algumas dessas estratégias são descritas abaixo.

Estratégias de Gestão do Risco: 

Os traders devem implementar estratégias de gestão do risco, como a definição de ordens stop-loss e limites de tamanho de posição. As ordens stop-loss encerram automaticamente as posições a níveis de preço predefinidos para limitar as perdas, enquanto os limites de tamanho de posição estabelecem um limite máximo para os fundos em risco. 

Compreender a Alavancagem: 

Os traders devem ter uma compreensão aprofundada da alavancagem e das suas implicações antes de se envolverem no trading com alavancagem. A utilização de alavancagem excessiva pode amplificar as perdas e aumentar a probabilidade de liquidação.

Manter-se Informado: 

Os mercados de criptomoedas são altamente voláteis e influenciados por diversos fatores, como notícias, desenvolvimentos regulatórios e sentimento de mercado. Os traders devem manter-se informados sobre as tendências e desenvolvimentos do mercado para tomar decisões de trading fundamentadas.

Note que as estatísticas demonstram que mais de 79% dos traders nos mercados de criptomoedas perdem dinheiro em operações com alavancagem, pois subestimam consistentemente a volatilidade e o risco. Muitos dos chamados wicks nos gráficos (quedas rápidas e acentuadas seguidas de recuperação imediata) são causados pelo trading com alavancagem, à medida que as posições são liquidadas. Ao comprar à vista, isso tem apenas um efeito temporário no seu saldo. Ao utilizar alavancagem, a liquidação significa que não tem mais fundos para negociar.